惠泰医疗（688617）2026年中报点评：国内外业务双向发力，PFA产品快速放量

华创证券发布惠泰医疗2026年中报点评。26H1公司营收15.26亿元（+25.75%），归母净利润5.37亿元（+26.38%），扣非归母净利润5.29亿元（+28.71%）；26Q2营收8.22亿元（+26.60%），归母净利润3.08亿元（+27.22%）。分业务看，电生理业务收入3.59亿元（+46.06%），公司专注核心PFA产品准入与推广，累计完成PFA脉冲消融手术7200余例，国内电生理传统三维非房颤手术量也达7200余例；冠脉通路业务收入7.99亿元（+22.14%），已入院数量同比增长超10%，签约渠道数量增长超15%；外周介入业务收入2.75亿元（+29.24%），国内已入院数量同比增长近30%，签约渠道数量增长近20%；非血管介入业务收入0.24亿元，OEM业务收入0.63亿元。