枧下窝锂矿环评公示撤销，锂矿供给端再生扰动——电力设备行业周报

本期电力设备行业周报聚焦江西宜春枧下窝锂矿环评公示撤销事件及其对锂矿供给端的影响。8月26日，宜春市生态环境局撤销宜春时代枧下窝锂矿采矿项目环评拟受理公示，折射出地方环保监管及公众对涉锂项目的高度审慎。核心观点有三：一是环保红线成为硬壁垒，国内云母提锂产能释放节奏实质性放缓，从锂云母原矿提取1吨碳酸锂通常伴生约20—55吨锂渣，高环境门槛终结了以牺牲环境冗余度换取产能扩张的模式；二是供给侧边际收缩预期升温，该矿复产延期将大量低品位供给移出近几季度供需平衡表，为磨底阶段的碳酸锂价格提供基本面支撑；三是产业链利润加速向具备优质资源禀赋与完善ESG合规体系的企业集中，盐湖提锂与高品位锂辉石龙头优势凸显，动力电池回收产业战略地位提升。行情方面，电力设备行业本周（8月24日—28日）涨跌幅为-2.87%，在申万31个一级行业中排第30位，跑输沪深300指数2.7个百分点。