汽车行业智能汽车主线周报：小鹏XOS 6.3.0版本开启推送，继续看好智能化

本周（2026/08/30-09/05）智能汽车指数下跌0.21%，除特斯拉、除整车口径分别下跌0.03%、1.34%；全池PS(TTM)为11.9倍，处2023年以来74%分位。产业边际变化方面，小鹏第二代VLA版本XOS 6.3.0本月开启推送并获广州主驾无人远程测试资质；理想MEGA上市，全系标配4颗禾赛激光雷达；地平线机器人征程芯片累计量产突破1500万片，上半年全阶智驾芯片市场份额达31.94%居行业首位；中报显示Momenta、黑芝麻智能、博泰车联网等收入同比高增，亏损普遍收窄。投资建议：智驾板块当下处于历史底部，持续坚定看好，重点推荐具备物理AI基座模型与芯片自研能力的厂商（小鹏、理想、地平线、Momenta等）、具备模型应用与场景运营能力的厂商（曹操出行、易控智驾等），以及芯片、激光雷达、底盘、检测等智驾产业链核心硬件环节（黑芝麻智能、禾赛、耐世特、伯特利等）。