MFC、空白掩膜版、静电卡盘：半导体设备零部件国产化斜率最高方向

本轮半导体景气周期由AI需求驱动，全球存储厂盈利与资本开支同步创历史新高，扩产力度超过以往周期。据TrendForce，26Q2全球六大存储厂商经营利润率集体超70%，全球DRAM销售额达1547亿美元、环增60%；国内长鑫存储IPO募资295亿元，推动设备在手订单与零部件、耗材采购需求增长。供给端，国内半导体设备整机国产化率约35%，零部件与材料成为产业链"最后一公里"，叠加海外出口管制升级与国内稀土管控反制，反向加速国产验证放量，大基金三期3440亿元约70%投向设备与核心材料。