东芯股份（688110）：SLC利基存储涨价，砺算再添成长动能
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摘要
Abstract东吴证券发布东芯股份（688110.SH）公司点评报告。公司为国内SLC NAND Flash龙头，1xnm闪存产品已实现量产、2xnm产品线持续扩充，SLC NAND在智能穿戴等领域凭借擦写速度与存储密度优势对NOR Flash形成代码存储替代，有望持续受益海外产能退出带来的利基存储涨价；车规级SLC NAND、NOR Flash及MCP多料号通过AEC-Q100验证，已完成多家整车厂白名单及境内外Tier1供应商资质导入，并在研人形机器人存储方案。子公司砺算GPU在智能多任务处理、智能乱序渲染、指令双发射、矩阵内存布局优化等方面持续突破，7G100系列近日与国内领先云计算服务商签署战略合作框架协议，拟在国产云桌面、AI PC、云渲染、数字孪生等方向合作。下调2025-2026年营业收入至8.3/11.1亿元，新增2027年预测14.5亿元；
核心观点
Key Takeaways- 01东吴证券发布东芯股份（688110.SH）公司点评报告。
- 02公司为国内SLC NAND Flash龙头，1xnm闪存产品已实现量产、2xnm产品线持续扩充，SLC NAND在智能穿戴等领域凭借擦写速度与存储密度优势对NOR Flash形成代码存储替代，有望持续受益海外产能退出带来的利基存储涨价；车规级SLC NAND、NOR Flash及MCP多料号通过AEC-Q100验证，已完成多家整车厂白名单及境内外Tier1供应商资质导入，并在研人形机器人存储方案。
- 03子公司砺算GPU在智能多任务处理、智能乱序渲染、指令双发射、矩阵内存布局优化等方面持续突破，7G100系列近日与国内领先云计算服务商签署战略合作框架协议，拟在国产云桌面、AI PC、云渲染、数字孪生等方向合作。
报告信息
Report Data- 券商
- 东吴证券
- 分类
- 个股 / 科创板
- 页数 / 大小
- 3 页 · 0.5 MB
- 发布日期
- 2025-11-29